Комиссия факторинга: из чего складывается стоимость

Плата за пользование деньгами

Основная часть комиссии считается как процент годовых от суммы финансирования за фактическое число дней до оплаты покупателем. Именно она похожа на ставку по кредиту и именно ее чаще всего называют в первом разговоре.

Важна деталь: считается не срок отсрочки по договору, а фактический срок до поступления денег. Если покупатель платит раньше срока, стоимость снижается, если задерживает, растет.

Плата за обработку документов

Вторая часть это фиксированная сумма за каждую поставку или за комплект документов. На крупных отгрузках она незаметна, на мелких может оказаться сопоставима с процентной частью.

Поставщику с большим числом мелких накладных стоит считать именно эту составляющую: она превращает выгодную на вид ставку в дорогую сделку.

Плата за принятие риска

В варианте без регресса добавляется отдельная составляющая: фактор берет на себя риск неплатежа покупателя. Ее размер зависит от того, насколько уверенно фактор оценивает покупателя.

Как сравнивать предложения

Единственный честный способ сравнения это посчитать итог в рублях по своей реальной поставке: сумма, отсрочка, число документов. Ставка в процентах годовых без остальных составляющих не говорит почти ничего.

• возьмите типичную поставку и попросите расчет в рублях
• уточните, что происходит при досрочной и при просроченной оплате
• уточните, есть ли минимальная комиссия за поставку

Пример расчета

Поставка на тридцать миллионов рублей, отсрочка сорок пять дней, финансируется восемьдесят процентов. При ставке восемнадцать процентов годовых плата за пользование деньгами составит около пятисот сорока тысяч рублей за срок. К ней добавится фиксированная плата за обработку комплекта документов.

Если по этой же поставке взять вариант без регресса, добавится плата за принятие риска. Итоговая сумма и есть то, что нужно сравнивать между предложениями.

Скрытая часть: минимальная комиссия

У большинства факторов есть минимальная плата за поставку. На сравнительно небольшой для программы отгрузке она может составить долю, при которой финансирование теряет смысл.

Поэтому компаниям с мелкими частыми отгрузками стоит либо укрупнять реестры, объединяя поставки, либо искать фактора без минимальной платы.

Что снижает стоимость

• сокращение фактического срока до оплаты покупателем
• работа с покупателями, которых фактор хорошо знает
• укрупнение поставок и объединение их в один реестр
• переход на электронный документооборот: меньше ручной обработки

Как ставка зависит от покупателя

Один и тот же поставщик по разным покупателям получает разные ставки, и разница бывает существенной. Причина в оценке риска: крупная публичная компания с прозрачной отчетностью дает фактору предсказуемый платеж, небольшой региональный покупатель нет.

Отсюда практический ход: начинать работу с факторингом стоит с самого сильного покупателя. Это дает лучшую ставку и накапливает историю, которая потом помогает при подключении остальных.

Как считать эффективную стоимость

Возьмите итог всех платежей фактору за месяц и разделите на среднюю сумму финансирования за тот же месяц. Умножьте на двенадцать: получится эффективная годовая стоимость денег.

Это единственное число, которое можно сравнивать между факторами и с кредитом. Все остальные цифры в предложениях служат для его расчета, а не для сравнения.

Вопросы и ответы