Факторинг для поставщиков сетей и крупных заказчиков

Почему сети платят с отсрочкой

Отсрочка для покупателя это бесплатный оборотный капитал, и в переговорах с поставщиком она почти всегда обсуждается. Отказ от отсрочки означает отказ от контракта, поэтому поставщики принимают условие и ищут способ финансировать разрыв.

Что нужно для финансирования

• договор поставки с указанием отсрочки платежа
• документы, подтверждающие отгрузку: накладные, акты, счета-фактуры
• отсутствие запрета на уступку требования в договоре с покупателем
• согласие покупателя на уведомление, если факторинг открытый

Запрет уступки в договоре

Крупные заказчики нередко включают в договор запрет на уступку требования без согласия. Такой пункт не делает факторинг невозможным, но требует согласования с покупателем до сделки. Проверять его нужно до подписания договора поставки, а не в момент, когда деньги уже понадобились.

Что меняется в работе поставщика

После уведомления покупатель платит фактору. Поставщик продолжает отгружать и обслуживать клиента, но следит за документами внимательнее: любая ошибка в накладной задерживает финансирование.

Отсрочка и оборотный капитал

Отсрочка в сетях обычно длиннее, чем период, за который поставщик должен рассчитаться со своим производителем или импортером. Разница и есть та сумма, которую компания финансирует из собственных денег постоянно, а не разово.

Посчитать ее просто: умножьте среднедневную отгрузку на разницу в днях между отсрочкой покупателям и отсрочкой поставщикам. Получится сумма, которая всегда заморожена в обороте.

Штрафы и вычеты сетей

Сети регулярно применяют вычеты: за недопоставку, за нарушение сроков, за качество упаковки. Эти суммы уменьшают итоговый платеж, и фактор о них знает.

Практический вывод: если доля вычетов высокая, фактор снизит долю финансирования. Уменьшение вычетов улучшает не только маржу, но и условия финансирования.

Как готовиться к первой сделке

• собрать договоры со всеми крупными покупателями и проверить пункт об уступке
• подготовить историю расчетов за последние шесть месяцев
• привести в порядок документы по приемке: без них финансирования не будет
• оценить долю каждого покупателя в обороте: концентрация влияет на лимит

Что происходит при смене условий сетью

Сети регулярно пересматривают отсрочку и требования к поставкам. Увеличение отсрочки на пятнадцать дней при постоянном объеме означает пропорциональный рост замороженной суммы, и это следует пересчитывать сразу, а не в конце квартала.

Если лимит у фактора установлен под прежнюю отсрочку, его придется пересматривать. Предупредить фактора заранее дешевле, чем упереться в исчерпанный лимит в середине месяца.

Логистика документов

У сетей приемка часто идет на распределительном центре, а документы возвращаются поставщику с задержкой. Эта задержка напрямую переносится на срок финансирования.

Сокращается она двумя способами: электронным документооборотом или договоренностью о передаче подтверждения приемки в электронном виде до возврата бумажных оригиналов.

Вопросы и ответы